Влияние российско-украинского конфликта на мировую логистику

Неотъемлемая часть глобальной цепочки поставок F&A

Россия является одним из ведущих мировых производителей энергии, на ее долю приходится 10% мирового экспорта минерального топлива и одна треть потребления энергии в Европе (см. рис. 1). С началом конфликта цены на сырую нефть сразу же выросли, превысив 24 февраля 110 долларов за баррель, в то время как европейские индексы цен на природный газ и уголь подскочили на 129% и 74% соответственно.

Украина и Россия также являются крупными поставщиками сельскохозяйственной продукции. В совокупности на две страны приходится 16% мирового экспорта зерна, 14,4% экспорта удобрений и 10% экспорта растительного масла. Глобальная доступность зерна окажется под угрозой, если санкции не будут сняты к июлю. Рост затрат на топливо, военные действия и экономические санкции вызовут шок в цепочке поставок F&A (продовольствия и сельхозпродукции), и ожидается повышение затрат по всем направлениям.

Влияние на глобальную логистику

Морские перевозки

Все порты Украины были закрыты вскоре после начала вторжения. С 7 марта основные перевозчики (например, Ocean Network Express, Hapag-Lloyd, MSC, Maersk и CMA CGM) приостановили новые заказы в/из России и Украины.

Непосредственное влияние войны на глобальные контейнерные перевозки довольно ограничено, учитывая небольшие объемы (см. Таблицу 1) и ограниченность межконтинентальных маршрутов в регионе. Однако изменение маршрута грузов, следующих в Россию, и дополнительные таможенные проверки товаров двойного назначения усугубят перегруженность портов в Европе и косвенно повлияют на весь остальной мир. В дополнение к стремительному росту страхования морских перевозок, линии контейнерных перевозок также будут пытаться компенсировать стремительно растущие цены на топливо. Все эти факторы обратят вспять постепенное снижение контейнерных ставок, которое мы наблюдали в последние три месяца, хотя и не в больших масштабах.

Текущее влияние на насыпные и навалочные грузы ограничено. Тем не менее, если экспорт сельскохозяйственных товаров, особенно пшеницы, будет невозможен из России и Украины в пиковый сезон лета 2022 года, ставки насыпных и навалочных грузов будут сильно волатильными (растущими или снижающимися) в зависимости от того, как будет проходить торговля зерном между Европой, Северной Америкой и другими регионами.

Около 15 % моряков составляют русские и украинцы, что составляет значительную долю нынешних морских работников (см. Таблицу 1). Хотя в настоящее время никаких санкций против моряков не введено, блокирование портов может привести к нехватке рабочей силы на судах. Мобильность моряков и другие операционные проблемы (например, проблемы с осуществлением платежей) окажут дополнительное давление на сектор морских перевозок.

Железнодорожные перевозки

В 2021 году по железной дороге между Китаем и Европой было отправлено 1,46 млн TEU грузов, что на 30% больше, чем в предыдущем году. Ряд перевозимых товаров, таких как электроника, автомобильные запчасти и текстиль, не относились к F&A, но помогли уменьшить загруженность портов в Европе в 2021 году.

Около 4% железнодорожных грузов Китай-Европа проходят транзитом через Россию (Транссибирский маршрут) и 2% — через Украину. По состоянию на 7 марта маршруты через Украину были остановлены, в то время как другие маршруты (в том числе через Россию и Беларусь) все еще работают, но с растущим риском блокировки в будущем. Действующие санкции в отношении РЖД не распространяются на товары, следующие через Россию. Нынешняя война также откроет новые возможности для альтернативных маршрутов, таких как южные маршруты через Турцию. Тем не менее, их задача будет состоять в том, чтобы быстро наращивать масштабы, учитывая потенциальные узкие места в сообщениях по Каспийскому морю.

Хотя мы ожидаем ограниченного влияния на логистику F&A по железнодорожным путям, европейский экспорт зерна и молочных продуктов, перевозимых по железной дороге в Китай, может оказаться под угрозой, если ситуация продолжит ухудшаться. А недостаточный объем железнодорожных перевозок еще больше усугубит проблему пропускной способности контейнерных перевозок и перегруженность портов в Европе.

Авиаперевозка

Текущие события добавляют еще один уровень сложности и без того напряженному рынку грузовых авиаперевозок. Вместимость грузовых авиаперевозок снизилась на 10%, при этом ставки выросли в 2,5-3 раза из-за более высокого спроса и сокращения грузовместимости пассажирских самолетов. В 2020 году на долю России приходилось 2,3% авиаимпорта ЕС и 1,0% объемов авиаэкспорта ЕС. С закрытием воздушного пространства России и Украины (что ведет к поиску обходных путей) и санкциями, наложенными на принадлежащие России самолеты, грузоподъемность резко снизится, а тарифы переживут всплеск. Ставки уже подскочили на фоне неопределенности и роста цен на топливо. Ожидается, что тарифы на авиаперевозки останутся повышенными, и это может повлиять на экспресс-доставку срочных и дорогостоящих продуктов питания.

Автомобильный грузовой транспорт

В 2020 году на Россию приходилась большая часть автомобильного импорта (10,7%) и экспорта (7,8%) ЕС. Крупные автомобильные перевозчики (UPS, FedEx, DHL) приостановили полеты в две страны, но ряд более мелких операторов продолжают работать, без обязательств по срокам выполнения заказов. Альтернативные маршруты автомобильного транспорта, например, через Турцию и Южный Кавказ, скорее всего, выиграют от нынешнего сбоя благодаря своей гибкости. Трудовые риски остаются актуальными, поскольку водители не могут работать в регионе конфликта.

Заключение

В то время как рост стоимости топлива сам по себе ведет к росту общих фрахтовых ставок, сохраняется огромная неопределенность во всех областях логистики продуктов питания и сельхозтоваров, особенно в случае вторичных санкций против стран, поддерживающих Россию. Поскольку логистика в настоящее время становится все более геополитической, для мировой торговли ожидаются большие риски. С другой стороны, глобальные логистические системы могут претерпеть радикальные изменения, если глобальная торговая карта F&A будет полностью перекроена в результате Covid-19 (удаленные источники) и геополитических событий, таких как российско-украинская война. Такие изменения, безусловно, приведут к огромному спросу и волатильности ставок.

Материал написан в соавторстве с Синьнань Ли, аналитиком Rabobank по цепочкам поставок продовольствия и сельхозпродукции (прим. ред.)